RBC Capital ve Piper Sandler analistleri Çarşamba günü müşterilerine gönderdikleri mesajlarda iki Amerikan güzellik şirketine ilişkin değerlendirmelerini değiştirerek bir not artışı ve bir not indirimi yaptı.
RBC’deki uzmanlar Estee Lauder (EL) için değerlendirmelerini ‘Sektör Performansı’ndan ‘Outperform’a yükselterek hisse başına 131$ fiyat hedefi belirledi. Hisse başına kazancın (EPS) ve yatırımcılar arasındaki ruh halinin en düşük noktasına ulaştığına ve potansiyel riskler ile ödüller arasındaki dengenin artık daha cazip olduğuna inandıklarını ifade ettiler.
Finans kuruluşu, Estee Lauder’in gelir büyümesinin daha önce tahmin edilenden daha yavaş olmasının beklendiğini kabul etmesine rağmen hisse senedinin notunu yükseltti. RBC’ye göre, bu yavaş büyüme esas olarak Çin’deki revize edilmiş, daha düşük büyüme beklentilerine bağlanıyor.
Yatırım bankası, “Uzun vadeli gelir büyümesi tahminlerimizi ayarlarken, Estee Lauder’in kar marjı iyileştirme potansiyelinin çok gerçek olduğuna ve daha da artma kapasitesine sahip olduğuna inanıyoruz” dedi. Analistler, 131 dolarlık değerlemelerinin satış büyümesi ve kar marjı iyileşmesi için temkinli tahminlere dayandığına dikkat çekti.
Buna karşılık, Piper Sandler uzmanları Ulta Beauty (ULTA) hissesini ‘Overweight’ten ‘Neutral’a düşürdü ve fiyat hedeflerini hisse başına 494 dolardan 404 dolara indirdi. Bunu, şirketin rekabet ortamının ve tanıtım stratejilerinin daha kapsamlı bir incelemesinin yanı sıra Ekim ayındaki yatırımcı sunumunun ardından potansiyel sonuçların daha ayrıntılı bir değerlendirmesine dayandırdılar.
“Değerlendirmemizin özü, şirket yönetiminin müşteri çekme stratejilerine daha fazla odaklandığıdır. Daha önce olumlu baktığımız tedarik zincirini daha verimli hale getirme çabalarına rağmen,” diyor Piper Sandler.
Bu çabaların, kar marjlarını düşüren çeşitli faktörleri telafi etmek için yeterli olacağına ikna olmuş değiller. Sonuç olarak firma, Ekim ayında sunulacak olan şirketin uzun vadeli stratejik planının ilham verici olmayabileceğini ve potansiyel olarak şirketin hisse senedi fiyatının bir süre belirli bir aralıkta kalmasına neden olabileceğini öngörüyor.
Ancak şirket, bunun ikinci mali çeyrek kazanç raporundan veya Ekim ayındaki yatırımcı sunumundan önce hisse satmayı önermediğini açıkladı. Bunun yerine, şirketin hisse senedinin yenilenen yatırımcı ilgisiyle karşılaşmasının önümüzdeki 12 aydan daha uzun sürebileceğini öne sürüyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
